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第12部分（第2页）

对吧？”

“真聪明！

不枉费我挠了半天头皮。”

“可是，请别怪我烦，我得下一个问题是，怎么样为了不同的分析方法和指标而对开放式基金来进行种类上的划分呢？”

“呵呵，就知道你要打破砂锅问到底，来看一个直观的东西——基金魔方。

“基金魔方？是什么东西啊？”

“你好好看着。”

瑞贝卡说罢就在一张白纸上画了起来。

阿金好奇的看着，仿佛进入了一个奇妙的世界……

就好像我们买房子并不仅仅看这座房子外表看起来如何美观而要走进去仔细全面地看看内部结构一样，对基金而言，同样需要做如上仔细的检查，在你打算投资之前务必对该基金进行透过表面现象看本质且不止一次地调查。

仅仅知道某个基金在过去表现出色并不足以让你冒险砸钱下去，你需要了解在这个基金组合内部是什么情况——或者说它是如何投资的。

只有清楚了某个基金到底拥有什么，你才能决定它是否适合你，是否是你正想要的那个。

瑞贝卡教给阿金的基金魔方到底有没有用呢，一起看下去吧。

第一节　尚胜基金魔方

什么是基金魔方

开发尚胜基金魔方的初衷是帮助投资者通过基金真正持有什么来选择基金，而不是基金如何粉饰自己或者基金最近的表现。

尚胜基金魔方并不能告诉你基金拥有的每项证券的详细情况，但是可以将指定基金投资组合的全貌展示在你眼前。

基金魔方从两个角度评价一只股票型基金的表现：基金投资股票的市场规模和公司的类型（快速成长型、平稳增长型或混合型）（参看图５…１所示）。

风险程度投资风格主力流通量

价值混合成长

低大盘…价值型大盘…混合型大盘…成长行大盘

中中盘…价值型中盘…混合型中盘…成长型中盘

高小盘…价值型小盘…混合型小盘…成长型小盘

注：由９个不同颜色的格子组成，使基金的投资风格一目了然。

为了准确定位某只基金在基金魔方中的位置，我们需要对基金所持有的股票品种进行研究。

首先对基金所持股票的总市值｛即单位净值乘以基金份额｝进行分类，如大盘、中盘和小盘。

为了方便比较和分析，我们只选择偏股型基金和混合型基金，用平均值确定该基金组合所属的类别是大盘、中盘或者小盘。

当我们弄清了基金投资的股票市场规模后，再研究基金投资的风格。

我们将股票分为价值型（如努力派发红利）、混合型（稳定增长但是并不耀眼）和成长型（高速增长）。

通过不同的方法为这些股票打分，区分价值指标如红利派发和市盈率，成长指标如利润和销售收入的增长率。

这些方法帮助我们将股票划分为成长型、价值型和混合型等类别。

当我们分清了每只股票的投资类型后，就可以根据基金组合中多数股票的投资风格定位这只基金投资风格所属的类别。

同样地，债券基金魔方可以用来判断你的债券基金的风险程度，如图５…２所示。

通常来说，最安全的方格是顶上最左边的那个——囊括了高信用和利率不敏感的基金。